证监会赴马云旗下公司核查线索 证券违规应何去何从

近日的股市犹如潮水般，时涨时落，这不正常的现象扰乱了股票交易市场的秩序，更引起了证监会的注意，此前证监会已发布公告称必须要整顿证券市场，如今他们已经将目光锁定马云旗下的一家公司。

 

证监会赴马云旗下公司核查线索

 

中国证监会13日晚间公告称，当天证监会组织稽查执法力量赴恒生电子股份有限公司（下称恒生电子），核查有关线索，监督相关方严格执行证监会的相关规定。

 

这则不足百字的公告一经发布，引起舆论广泛关注。

 

有分析人士认为，官方此举主要是由于随着近日A股市场的逐步回稳，部分证券业务违法现象又出现了卷土重来的势头，比如借助信息系统为客户开立虚拟证券账户和场外配置等，可能再次危及股票市场平稳运行，故而开展清理整顿。

 

根据证监会12日晚间发布并实施《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》要求，中国证券登记结算公司应当严格落实证券账户实名制，进一步加强证券账户管理，强化对特殊机构账户开立和使用情况的检查，严禁账户持有人通过证券账户下设子账户、分账户、虚拟账户等方式违规进行证券交易等。

 

分析人士认为，此次恒生电子被查或与场外配资问题有关。据媒体报道，13日上午，证券监管当局突访恒生电子杭州办公大厦，约谈多位高管，负责恒生HOMS系统的相关高管是本次重点约谈对象。

 

所谓HOMS系统，据恒生电子的公告，是一个为私募基金开发的技术工具。恒生电子于2012年5月正式上线HOMS系统，其目的是为适应阳光私募等中小资产管理机构提升投资交易管理和风险控制能力的需要。

 

据业内人士介绍，HOMS系统的子账户管理系统可以把账户拆分成多个独立账户进行独立交易。这一功能为部分配资公司所利用，将资金方便地配给投资者，形成负债端给用户固定收益的产品，资产端给股票融资客户融资的商业模式。

 

针对HOMS是引发近期股市震荡的“罪魁祸首”的说法，恒生电子当天予以否认。该公司发布公告称，从6月15日到7月10日，沪深两市单边交易总量约为288.64万亿元人民币，而同一时期HOMS总平仓金额仅为301亿元，占两市单边总交易比为0.104%；数据表明，HOMS被称作引发股市震荡主力的说法是不客观、也是非理性的。

 

但有分析人士指出，从证监会公布数据看，HOMS配资和配资平仓数据与A股的市值相比虽微不足道，但是由于其交易频率高，往往成为市场风向标，可能加剧市场的恐慌。

 

恒生电子此前在A股备受瞩目的原因之一在于其拥有“马云光环”。根据2014年的收购活动，马云成为恒生电子的实际控制人。（中国新闻网）

 

证券违规行为有哪些

 

恒生电子虽然被证监会盯上，但是其是否涉嫌证券违规交易要根据具体的情形来判定。

 

证券市场违法违规行为是指证券市场的参与者和管理者违反法律、法规、规章的规定，在从事证券的发行、交易、管理或其他相关活动中，扰乱证券市场秩序，损害投资者合法权益的行为。主要包括以下行为。

 

1、证券欺诈行为。指在发行、交易、管理或者具他相关活动中发生的内幕交易，操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。

（1）内幕交易。指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄漏内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券的行为。

 

（2）操纵市场。指以获取利益或者减少损失为目的，利用资金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。

 

（3）欺诈客户。指证券经营机构，证券登记、清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为。

 

（4）虚假陈述。指行为人对证券发行、交易及相关活动的事实、性质、前景、法律等事项做出不实、严重误导或者有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定的行为。

 

2、其他违规行为。证券市场违规行为还有其他多种表现形式。随着市场的不断发展，违规行为还会出现新形式，呈现新特点。目前，我国证券市场常见的其他违规行为主要有以下几种：

 

（1）擅自发行证券。指未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券的行为。“未经批准”既包括根本未向主管部门提出申请；也包括虽提出申请，但不符合条件或者其他原因未经批准；还包括批准后发现不符合条件，又予以撤销的：以及不按照批准的方式、范围、额度等发行股票或公司、企业债券的行为。

 

（2）为股票交易违规提供融资及透支交易，为股票交易违规提供融资是指证券经营等金融机构违反国家有关法规，为股票交易提供融资的行为。透支交易又称信用交易，是指证券经营机构以鼓励或默许的方式，允许投资者透支购买证券或延长交割时间，然后收取高额利息的行为。

 

（3）上市公司违规买卖本公司股票。指上市公司违反《公司法》的有关规定，未经有关部门批准，擅自回购、买卖本公司股票的行为。

 

（4）上市公司擅自改变募股资金用途。指上市公司根据招股说明书募集到资金后，未经法定程序。将所募资金改变用途，挪作他用的行为。

 

（5）银行资金违规入市。指银行为了追求高额利润，违反国家有关规定，为他人的股票申购、交易提供融资的行为。

 

证券违规将面临的处罚

 

如果恒生电子被查之后确实进行了证券违规行为，那他们将不得不接受有关惩罚，具体的为：

 

1、警告，即证券监管机构对违法违规的单位和个人给予的警示和告诫。警告不涉及被处罚人的实体权利，只是对被处罚人精神上的一种惩戒。警告可以独立行使，也可以和其他罚则合并运用。

 

2、罚款，即证券监管机构要求违法违规的单位和个人强制缴纳一定数量货币。罚款是对被处罚人的一种经济制裁。罚款的数额必须严格按照法律和行政法规的规定来确定。

 

3、责令迟还非法所筹股款、基金资金，即证券监管机构对于未经批准擅自或变相发行股票，基金等证券的，要求有定责任单位或个人退还非法所筹集的股款和基金资金及其利息。

 

4、没收非法所得，即证券监管机构将违法违规行为单位和个人的非法所得，包括非法获取的股票、基金等证券，依法收归国有。

 

5、停止股票发行资格，即证券监管机构依法取消违法违规的有关公司发行股票的资格，该公司不能向社会发行股票。

 

当然了对于证券违规的处罚还要根据具体公司的性质来做出判定，若是证券经营机构从事了违规违法行为的话，那或许还要面临暂停或撤销证券业务经营、从业许可资格。

 

由于马云是恒生电子的实际控制人，他在继刘春宁被抓后再次被推上风口浪尖，虽然他在微博对此事件回应时称“事不关己，高高挂起，事不关己，有人挂你”。或许证券违规与否不关马云的事儿，可若真与他无关的话让证监会帮忙洗脱清白又有何不可呢？