项目融资的申请之分析

公司的发展需要资金的支撑，而公司发展也离不开项目的开发，对于每一个具体的项目来说其可以进行项目融资。该项融资主要用于需要巨额资金、投资风险大而传统融资方式又难以满足但现金流量稳定的工程项目，如天然气、煤炭、石油等自然资源的开发，以及运输、电力、农林、电子、公用事业等大型工程建设项目。

 

项目融资的申请条件

 

项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保的融资类型。它是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式，但又不是任何企业都可以申请该融资的，必须符合一定的条件，具体的申请条件为：

 

1、项目本身已经经过政府部门批准立项。

 

2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。

 

3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续。

 

4、项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证。

 

5、项目的生产规模合理。

 

6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强。

 

7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。

 

8、项目生产所需的原材料有稳定的来源，并已经签订供货合同或意向书。

 

9、项目建设地点及建设用地已经落实。

 

10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。

 

11、项目有较好的经济效益和社会效益。

 

12、其它与项目有关的建设条件已经落实。

 

项目融资的方式

 

符合项目融资的申请条件之后，还要选择具体的融资方式，其中项目融资的方式分为无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资。具体为：

 

1、无追索权的项目融资

 

无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。

 

无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：

 

（1）项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。

 

（2）项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。

 

（3）当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用担保将是十分必要的。

 

（4）该项目融资一般建立在可预见的政治与法律环境和稳定的市场环境基础之上。

 

2、有限追索权项目的融资

 

除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。

 

项目融资的流程

 

既符合申请项目融资的条件，又选择好项目融资的方式后，就可以按照流程进行融资，具体的项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。

 

1、融资结构分析阶段

 

通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。

 

2、在融资谈判阶段

 

融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。

 

3、在融资执行阶段

 

由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。

 

随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提高融资能力。