• 【发布单位】作者：刘菊花
• 【发布文号】--
• 【发布日期】2007-07-07 09:15:52
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件来源】来源：新华网
• 【所属类别】立法追踪

-国有股东转让所持上市公司股份管理办法出台-

国务院国资委、中国证监会日前公布的《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》规定，国有股东协议转让上市公司股份必须通过证券交易所公开信息，但在六种特殊情形下国有股东可以豁免公开股份转让信息义务。



 这六种特殊情形是：上市公司连续两年亏损并存在退市风险或严重财务危机，受让方提出重大资产重组计划及具体时间表的；国民经济关键行业、领域中对受让方有特殊要求的；国有及国有控股企业为实施国有资源整合或资产重组，在其内部进行协议转让的；上市公司回购股份涉及国有股东所持股份的；国有股东因接受要约收购方式转让其所持上市公司股份的；国有股东因解散、破产、被依法责令关闭等原因转让其所持上市公司股份的。



 国务院国资委有关负责人6日说，公开信息广泛征集受让方，可以促进买方之间的竞争，防止出现暗箱操作、内幕交易、私下谈判等行为，确保国有股东协议转让上市公司股份符合“公平、公开、公正”原则。作出上述豁免性规定，主要是考虑到国有股东或上市公司资产重组在某些特殊情况下，通过公开信息方式进行股份转让实际操作困难，也没有实际意义。这位负责人着重对前三种情形作出了解释。



 对上市公司连续两年亏损并存在退市风险或严重财务危机，拟受让方提出重大资产重组计划及具体时间表的情形予以豁免，主要是考虑到公开股份转让信息的过程较为复杂，时间较长，对于存在退市风险和严重财务危机的上市公司，迫切需要重组，不宜硬性规定必须采用公开股份转让信息方式。同时，这种情况也参考了证监会《上市公司收购管理办法》中关于豁免要约收购的有关规定，即上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准的，可以向证监会提出免于以要约方式增持股份。



 对国民经济关键行业、领域中对拟受让方有特殊要求的情形，不宜公开进行受让方的选择，因此也可豁免公开股份转让信息义务。另外，对国有及国有控股企业为实施国有资源整合或资产重组，在其内部进行转让的情形予以豁免，主要是考虑，由于资源整合、战略合作、产业结构调整等原因，国有及国有控股企业所属子企业间需要进行上市公司股份转让。在此情形下，如果必须公开股份转让信息，有可能会影响企业内部的资源整合，同时加大内部整合成本。