凯普生物创业板上市，企业如何在创业板上市？

近日，凯普生物创业板上市创业板上市，磐霖资本迎来第八家A股公司。创业板上市，主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务，在中国特指深圳创业板。创业板市场满足了自主创新型企业的融资需要，推动了中小型高科企业的发展。但是在创业板上市的企业经营业绩一般都不是很好，上市存在非常大的风险。那么，企业如何在创业板上市？

 

凯普生物创业板上市 磐霖资本迎来第八家A股公司

 

6年时间，从“一见倾心”到“开花结果”。提前布局精准出击中国医疗健康产业多年的磐霖资本再传捷报，旗下投资基金迎来第八家上市公司。2017年4月12日，磐霖平安基金投资的广东凯普生物科技股份有限公司正式登陆深交所创业板。

 

“这是一个激动人心的时刻，衷心祝贺凯普生物IPO取得圆满成功。”作为凯普生物的早期投资机构，磐霖资本创始主管合伙人、董事长李宇辉透露，围绕肿瘤、糖尿病、心血管病等重大疾病的早期检测，基于独立第三方检测对于医疗体制改革的重大意义的投资主题，出于对产品、团队以及行业前景的看好，磐霖资本早在2011年就战略性投资了凯普生物。

 

凯普生物是国内领先的核酸分子诊断产品提供商，专注于分子诊断试剂、分子诊断配套仪器等体外诊断相关产品的研发、生产和销售，并提供相关服务。其中，在HPV检测系列产品在目前宫颈癌临床检测及筛查领域，凯普生物占据市场主导地位。

 

经过十余年的发展和积淀，凯普生物拥有基于自主知识产权的导流杂交技术平台和应用国际通用的荧光PCR检测技术平台，研发了覆盖传染病监测和遗传病检测两大领域的系列产品，广泛应用于临床检测、大规模人口筛查和优生优育管理领域。同时，公司通过分子医学检验所的建设在国内全面铺设第三方医学服务网络，将公司业务向下游产业链扩展，实现“仪器+试剂+服务”的一体化经营模式。

 

据凯普生物董事、总经理管乔中介绍，凯普生物的发展重心除了在广州与潮州之外，北京上海香港也是公司重点发展的基地。未来凯普生物会在传染病、遗传病的检测领域开发更多优质产品。

 

磐霖资本近期捷报频传，被投项目业绩保持着高速增长，多个项目陆续上市。“加上凯普生物，现在磐霖已有8个被投企业成功登陆A股。”磐霖资本创始主管合伙人、董事长李宇辉表示，自2010年成立以来，磐霖资本将投资领域重点聚焦在医疗健康、节能环保、新消费模式这三大产业。

 

其中，6年来，磐霖资本在医疗健康产业共投资了10余家企业：康泰生物、凯普生物、德易东方、盛诺基、友芝友、凯普医检、智康博药、赛安生物、瑞博生物、京都儿童医院、奥咨达等。这些企业的共同点是：多数聚焦于重大疾病的精准医疗主题，或研发具有填补国内空白的行业地位，或产品拥有良好的市场前景，因此企业都呈现出高速增长的态势，其中康泰生物、凯普生物均于近期在深交所创业板IPO上市，磐霖资本对于医疗健康产业的精耕细作，已迎来丰厚的收获期。（证券时报）

 

创业板上市的条件与程序

 

不只凯普生物创业板上市创业板上市，显示磐霖资本对于医疗健康产业的精耕细作，已迎来丰厚的收获期。那么，创业板上市须满足哪些条件与程序呢？

 

一、创业板上市的条件

 

发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：

 

第一、发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

 

第二、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

 

第三、最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

 

第四、发行后股本总额不少于三千万元。

 

二、创业板上市程序

 

在创业板公开发行股票并上市应该遵循以下程序：

 

第一、对企业改制并设立股份有限公司

 

拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、

律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。

 

第二、对企业进行尽职调查与辅导

 

保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。

 

第三、制作申请文件并申报

 

企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐；符合申报条件的，证监会在5个工作日内受理申请文件。

 

第四、对申请文件审核

 

中国证监会正式受理申请文件后，对申请文件进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，初审结束后发行审核委员会审核前，进行申请文件预披露，最后提交发行审核委员会审核。

 

第五、路演、询价与定价

 

发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明摘要及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，向投资者推介和询价，并根据询价结果协商确定发行价格。

 

第六、发行与上市

 

根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，在登记结算公司办理股份的托管与登记，挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。

 

创业板上市的法律风险与防范

 

为维护企业自身合法权益，成功在创业板上市后，也应明确其法律风险，与相应防范措施。创业板上市的法律风险与防范措施主要有：

 

一、法律风险

 

创业板上市主要有股权代持的风险与股东承诺函的可信度遭受质疑的风险：

 

第一、股权代持的法律风险。新推出的创业板市场对上市企业的法律要求相当明确，在一定程度上更加严格。而从一些创业板企业公开披露的信息来看，存在一些股份代持现象，有公司股东曾因股份代持引发纠纷而诉诸公堂。当事人也曾出具过承诺函，承诺其所持股份权属清晰，不存在代持、信托持股情形。

 

第二、股东承诺函的可信度究竟有多高受到了质疑。我国企业、企业家及社会公众法律意识比较淡薄，各种在主板市场发生的违规行为同样会在创业板市场上发生，且创业板市场还很不成熟。法律风险贯穿于企业经营的各个领域和阶段，隐秘性极强，不易被发现，一旦爆发，对企业产生的影响十分巨大。

 

二、风险防范

 

针对以上风险，企业应如何防范？

 

第一、明确相关法律文件。就创业板的法律依据而言，企业要认真研究《公司法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》以及《深证证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规和实际规范。

 

第二、创业板企业应充分利用中介机构的资源为其所用。聘请顾问律师，通过讲座、培训等方式，培养企业领导层的法律意识、强化法治化管理与风险防范理念，提高企业员工的法制观念和建立依法经营的企业文化，增强员工识别法律风险的能力，使律师服务的企业形成“法律是一种管理资源”的现代企业理念。并协作建立起企业健全的风险防范机制，使企业对在生产经营过程中可能出现的各种风险真正做到事前预防、事中控制、事后补救，杜绝引发法律风险。

 

创业板上市虽然较之主板上市更为便捷，但是创业板上市企业被要求每季度都要进行信息披露，这一点与主板存在很大的不同。这是因为上主板市场的公司都是比较成熟的公司，而在创业板上市的公司都是由很大成长潜力的公司。但是这些公司都存在一个问题，那就是由于处在成长期，变化因素很多，存在非常大的风险。因此，创业板上市公司应当注重创业板规则，更应对自身的法律防线多加防范。