怎样判定p2p平台债权转让模式是否涉嫌非法集资问题？

对于p2p平台债权转让模式是否涉嫌非法集资问题，关键问题在于债权分拆后，面向不特定公众进行转让的行为本身就是非法集资、非法融资行为。
从常理上看，债权转让是一个非常普通和常见的民法概念，即债权人通过订立合同将债权的全部或部分转移给第三人，第三人成为新的债权人。
根据最高检公诉厅《关于办理涉互联网金融犯罪案件有关问题座谈会纪要》的规定，“中介机构通过拆分融资项目期限、实行债权转让等方式为自己吸收资金的，应当认定为非法吸收公众存款。”
根据该文件，通过债权转让等方式为自己吸收资金的平台，就是一种变相自融行为，因此会涉及非法集资。
需要指出的是，这里导致非法集资问题发生的，是债权被分拆转让的行为本身，而非形成资金池，即便不形成资金池，资金完全在各项目的托管子账户流动，只要前面的债权分拆转让行为发生，非法集资行为就已经完成。
要判定一个行为是否构成非法吸收公众存款，我们只要看其是否面向社会公开宣传，是否面向不特定公众、承诺保本付息，没有合法的资质或者许可。
我们可以看到，在这种超级债权人的债权转让模式中，表面上，其与普通民法保护的债权转让没有区别，都是债权人（平台），债务人（借款人）、第三人（出借人）的关系，但是我们会发现，其实这种模式和传统的债权转让有个很不一样的地方。
普通的债权转让模式中，债权人和第三人往往是因为存在合作、借贷、商业交往等等基础民事关系而形成债权转让关系，债权人针对的债权受让人对象，是特定的，而非是不特定的公众。
但是在P2P平台的债权转让模式中，超级债权人往往会把一个债权拿到手之后，分拆成100、200、300甚至更多个小单位债权，面向平台广大的网络客户进行“发售、发行”，这种面向公众公开宣传，面向不特定公众转让债权，同时还承诺平台回购、赎回的行为，直接就会涉嫌非法吸收公众存款罪。