外商投资企业申请上市需要注意哪些问题

迄今深圳、上海证券交易所尚没有外商控股的“三资”企业在A股市场里上市，但随着中国证券市场的扩大，外商投资企业会更多地寻求在中国证券市场的融资和投资，因此需要注意如下问题：

（一）业务（资产）重组

拟上市公司最近36个月发生的重大资产或股权变化对发行上市申请时间的影响如下：

1、连续12个月内发生。按照规定累计50%或单次30%以上自变化之日起独立运行一个完整会计年度后才能提出上市申请。累计80%或单次60%以上自变化之日起独立运行二个完整会计年度后才能提出上市申请。

2、发生变化导致实质控股股东变更、主营业务变更或累计2/3管理层发生变更。在这种情况下自变化之日起独立运行24个月后才能提出上市申请。

3、连续12个月内发生债务重组（如以资抵债、债务转移等）的金额占净资产比例累计达50%或单次达30%以上。在这种情况下应参照资产或股权变化的原则处理。

4、发生整体置换。在这种情况下需运行至少三个完整的会计年度。

（二）独立经营问题

独立经营应坚持业务、资产、人员、机构、财务“五分开”的原则。在检查独立经营时应检查是否存在以下问题：

1、“两块牌子，一套人马”混合经营，合署办公的情况。

2、订单及生产技术受控于母公司（两头在外）

3、采购及销售价格是否由控股公司决定。

4、未依法登记商标权或商标权为关联企业所有。

5、部分成本费用由境外吸收而未反映于拟上市公司的会计报表中。

（三）关联交易问题

关联方应定义为：（1）控股股东及对其有实质影响的法人或自然人；（2）持股5%以上股东直接控制企业；（3）控股股东所控制或参股的企业，以及合营企业或联营企业；（4）重要管理层及其关系亲密的家庭成员、与所直接控制的企业；（5）其他有实质影响的法人或自然人。

在审计过程中应注意：

1.50%以上营业收入和利润来自关联交易的，在没有制定减少和规范关联交易的实施方案前，不得提出发行上市申请。2.单次RMB300万元以上或交易金额占净资产0.5%以上的经常性关联交易应经股东大会同意。3.无法避免的关联交易应遵循公开、公平、公正原则，交易价格应不偏离市场价格。

（四）同业竞争问题

审计时应关注上市公司与第一大股东及其关联股东、其控制的企业法人从事相同或相似的业务。拟发行上市公司在提出发行上市申请前，应通过以下方式（但不限于）解决同业竞争问题：

1、将竞争性业务集中于拟上市公司。

2、竞争方将有关业务转让于无关联第三方。

3、拟发行上市公司放弃竞争性业务。

4、竞争方出具非竞争承诺函。

（五）注册会计师在审计过程中应关注的土地使用权问题

1、拟上市公司原则应以出让方式取得。

2、以租赁方式从主发起人或控股股东取得合法土地使用权的，应确定租赁期限和付费方式。

3、股东投入划拨地必须补缴出让金。

4、必须取得国土局的相关批文及权证。

（六）注册会计师在审计过程中应关注的税务问题

1、地方政府不合国家规范额外给予税收优惠的处理。

2、转移计价问题。

3、外籍人员（个人所得税问题）

4、其他违反税务法规事项。

（七）注册会计师在审计过程中应关注的有关会计问题

1、可能存在部分收入、成本、或费用没有在中国境内的会计报表中反映。

2、不同会计制度即改制前执行《外商投资企业会计制度》和改制后执行《企业会计制度》的衔接问题。

3、提取资产减值准备对前三年业绩的影响。

4、职工奖福基金及公益金的不同会计处理问题。