基金包括私募股权投资吗？私募股权投资基金的组成形式是什么？

中国经济逐渐进入新常态发展，私募股权投资从初期的规模增长转向深度挖掘投资价值以及多元化布局的阶段。有人说无股权不富，还有人说过去十年是房地产的黄金十年，未来十年是私募股权的黄金十年。人人都在幻想暴富的神话，却从不正视暴富背后汹涌的风险。

一、基金包括私募股权投资吗？

私募股权基金顾名思义是指从事非公开股权投资的基金。而私募股权投资（PrivateEquity）（简称“PE”），是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。

二、私募股权投资基金的组成形式

1、信托制

信托制特点：类似有限合伙，同样有免税地位；但资金需要一步到位，使用效率低；涉及信托中间机构，增加基金的运作成本。

2、公司制

公司制基金的特点：需要缴纳企业所得税；股份可以上市；投资收益可以留存继续投资；企业所得税之外投资者需要交纳个人所得税，涉及双重征税。

3、有限合伙制

有限合伙制特点：普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）共同组成有限合伙企业，其中私募股权投资公司作为GP，发起设立有限合伙企业，并认缴少部分出资，而LP则认缴基金出资的绝大部分。GP承担无限责任，负责基金的投资、运营和管理，并每年提取基金总额的一定比例作为基金管理费；LP承担有限责任，不参与公司管理，分享合伙收益，同时享有知情权、咨询权等。

三、私募股权投资基金的特点

1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私下协商形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

5、资金来源广泛，如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。

6、PE投资机构居多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

7、投资退出渠道多样化，有上市（IPO）、售出（TRADESALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

以上是关于“基金包括私募股权投资吗？私募股权投资基金的组成形式是什么？”的相关信息，想了解更多的相关知识请关注好律师网金融财税法律专题栏目。